資產端貸款利率持續下行，負債端居民儲蓄意愿卻不斷增強，銀行面對息差下行壓力，正在重塑資產負債結構。

　　多家上市銀行在中期業績會上均表示，下半年將加強調整資產負債結構，有效降低負債成本，力爭將凈息差控制在合理水平。

　　近期，人民銀行發布的金融統計數據報告顯示，今年上半年，人民幣存款增加18.82萬億元，同比多增4.77萬億元。其中，住戶存款增加超過10萬億元。

　　各家上市銀行的中期業績數據也印證了儲蓄意愿增強的趨勢。據中國工商銀行行長廖林介紹，上半年，工行本外幣各項存款余額（含同業存款）突破30萬億元，增量首次突破3萬億元。

　　截至6月底，中國農業銀行的全口徑存款余額達26.3萬億元，新增超過2.7萬億元，較上年末增長11.7%。其中，對公客戶存款達8.9萬億元，新增8411億元；個人儲蓄存款達14.2萬億元，新增1.26萬億元。

　　截至6月底，中國建設銀行吸收存款達24.18萬億元，較上年末增長8.07%。境內個人存款余額12.36萬億元，較上年末增加1.08萬億元。

　　中國銀行也不例外，據中國銀行行長劉金介紹，上半年，中國銀行集團客戶存款占比提升了1.9個百分點，境內人民幣存款增量突破1.2萬億元。

　　多家中小商業銀行的存款余額也創出新高。重慶銀行半年報數據顯示，截至6月末，重慶銀行各項存款余額達3767.4億元，較年初增長11.2%，增幅創近6年新高，增量亦高于去年全年水平。

　　“2021年，我國持續鞏固疫情防控和經濟復蘇成果，宏觀政策保持連續性、穩定性、可持續性，流動性合理充裕，帶動銀行業負債端持續穩健發展。”9月1日，中國銀行業協會正式發布《2022年度中國銀行業發展報告》（以下簡稱《報告》）就負債端變化趨勢指出，2022年，貨幣政策穩字當頭、穩中求進，根據宏觀形勢變化靠前發力，銀行業金融機構存款繼續實現較快增長。

　　負債端儲蓄意愿不斷增強，資產端貸款利率持續下行，上半年上市銀行凈息差繼續出現了不同程度的收窄。

　　上半年，6家國有大行的凈息差數據由高到低依次來看，中國郵政儲蓄銀行凈利息收益率為2.27%，同比減少10個基點；建行凈利息收益率為2.09%，同比減少4個基點；工行凈利息收益率為2.03%，同比減少9個基點；農行凈利息收益率為2.02%，同比下降10個基點；中國銀行凈息差則與上年同期持平，為1.76%；交行凈利息收益率為1.53%，同比下降2個基點。

　　股份制銀行的凈息差也同比下降。據中期業績數據，招商銀行凈利息收益率為2.44%，同比下降5個基點；平安銀行凈息差則較去年同期下降7個基點至2.76%。

　　東方金誠金融業務部副總經理李茜認為，在資產端，上半年受寬信用政策實施、有效信貸需求下降等因素影響，商業銀行信貸增長乏力，且LPR多次下調，貸款收益率呈下降趨勢。負債端方面，商業銀行之間的存款競爭壓力依然較大，核心存款成本相對剛性，負債端結構及成本調控難度較大，存款利率下調幅度不及資產端收益率下降幅度。

　　對于凈息差的預期，多家上市銀行高管均表示“存在下行壓力”。交行副行長郭莽表示，低利率市場環境下，接下來商業銀行的息差都可能面臨一定的下行壓力。郭莽認為，從資產端看，前期LPR下調、二季度新發放貸款利率較快下降，對息差的影響將持續體現，對后續生息資產收益率帶來下行壓力。從負債端來看，受居民和企業投資及消費意愿下滑的影響，存款定期化趨勢較明顯，負債成本出現了一定程度的剛性。

　　為緩解貸款利率下行對息差造成的影響、維持凈息差穩定，各家銀行采取了多項措施。

　　郵儲銀行在資產端調整了資產結構，加大了差異化優勢信貸的投放，在資產端總體保持了較好的風險定價水平。在負債端，該行持續推進負債成本下降，特別是大力度壓縮3年期和5年期存款，穩定付息率水平的同時，存款的付息率下降了1個基點。

　　平安銀行表示，將鞏固存款基礎，不斷優化負債結構，并持續做大優質資產規模，提升產品精細化、差異化定價能力。招商銀行透露，該行將在資產端做好大類資產配置、靈活安排投資類資產投放，負債端將堅持以低成本核心存款增長為主，加強對高成本存款的限額管控。光大銀行執行董事、行長付萬軍認為，要穩住息差，關鍵必須要控制好負債成本。“一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面，必須要通過客群做大，做大流量、做強交易、做多結算，能夠吸收更多活期或者低成本負債。”付萬軍表示。