根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年，最終消費(fèi)支出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率為65.4%，拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)5.3個(gè)百分點(diǎn)；2022年上半年，全國(guó)居民人均消費(fèi)支出11756元，比上年同期名義增長(zhǎng)2.5%。中國(guó)的消費(fèi)支出占GDP比重在2011-2020年平均為53.3%。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展、結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整和模式轉(zhuǎn)型升級(jí)，消費(fèi)支出已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一引擎。在這第一引擎動(dòng)力中，消費(fèi)信貸作出了一定貢獻(xiàn)。

　　人們對(duì)消費(fèi)信貸在消費(fèi)領(lǐng)域的貢獻(xiàn)是有共識(shí)的：一方面，消費(fèi)信貸的注入使更多商品在消費(fèi)領(lǐng)域成交，客觀上增加了消費(fèi)生產(chǎn)方的收入，使其有更大的資本投入擴(kuò)大再生產(chǎn)，從而帶動(dòng)就業(yè)；而更多的就業(yè)機(jī)會(huì)也能回饋給消費(fèi)者（消費(fèi)者也是勞動(dòng)者），使其收入增加和還款能力提升。由此，人民生活水平得到實(shí)質(zhì)性提高，資金使用的有效性也得到保障。另一方面，消費(fèi)信貸能夠助力廣大人民群眾自主安排資金使用、解決資金收支錯(cuò)配問(wèn)題、改善生活品質(zhì)，如此有效使用資金，增強(qiáng)人民的幸福感，增進(jìn)社會(huì)和諧。但要強(qiáng)調(diào)的是，消費(fèi)信貸的理性發(fā)展是實(shí)現(xiàn)上述兩方面的前提條件，是服務(wù)于“人民對(duì)幸福生活的向往就是我們的奮斗目標(biāo)”的前提條件，也是行業(yè)本身可持續(xù)發(fā)展的前提條件。

　　消費(fèi)信貸的理性發(fā)展實(shí)質(zhì)上就是發(fā)展合理的消費(fèi)信貸。那么，什么是合理的消費(fèi)信貸？簡(jiǎn)單地說(shuō)，合理的消費(fèi)信貸是指能滿足合理的消費(fèi)需求，且風(fēng)險(xiǎn)可控和成本可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)；對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，是指消費(fèi)信貸須在自身的還款能力范圍之內(nèi)，解決收支錯(cuò)配和可負(fù)擔(dān)的超前改善；而對(duì)信貸機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，是指必須控制風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期損失、堅(jiān)持業(yè)務(wù)的適當(dāng)性、承擔(dān)應(yīng)負(fù)的社會(huì)責(zé)任。

　　消費(fèi)信貸的產(chǎn)生源于消費(fèi)者計(jì)劃消費(fèi)支出和其收入的錯(cuò)配，也有一部分是可負(fù)擔(dān)的超前改善（本質(zhì)上也是一種錯(cuò)配），而僅僅是短期錯(cuò)配但長(zhǎng)期平衡，這就是消費(fèi)信貸的合理性所在。而合理的消費(fèi)信貸的最終表現(xiàn)一定是滿足消費(fèi)者合理的消費(fèi)需求，且風(fēng)險(xiǎn)可控和成本可負(fù)擔(dān)的信貸服務(wù)（實(shí)質(zhì)上就是用得起也還得起）。這種消費(fèi)信貸的合理性原則上可以從以下方面來(lái)分析：需求的合理性可以從消費(fèi)信貸用途來(lái)判斷；而風(fēng)險(xiǎn)可控可以依據(jù)其還款能力、還款意愿和收入負(fù)債比來(lái)把握；同時(shí)，成本可負(fù)擔(dān)對(duì)客戶來(lái)說(shuō)，可以通過(guò)控制適當(dāng)額度和客戶的還款行為體現(xiàn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，可以從風(fēng)險(xiǎn)可控、可持續(xù)發(fā)展和社會(huì)責(zé)任，以及利益回饋客戶的平衡中體現(xiàn)。中國(guó)零售消費(fèi)金融自90年代末開(kāi)始，20多年的實(shí)踐充分證明，合理的消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域發(fā)展有正面促進(jìn)作用。行業(yè)對(duì)此有共識(shí)，且社會(huì)發(fā)展數(shù)據(jù)和市場(chǎng)發(fā)展數(shù)據(jù)也支持該論斷——從宏觀的角度，消費(fèi)信貸的正面作用毋庸置疑。

　　促進(jìn)消費(fèi)信貸理性發(fā)展對(duì)擴(kuò)大內(nèi)需有積極貢獻(xiàn)。因此，消費(fèi)信貸行業(yè)可持續(xù)發(fā)展是基本要求。金融機(jī)構(gòu)要從社會(huì)責(zé)任出發(fā)，強(qiáng)化內(nèi)功修為，加強(qiáng)全方位風(fēng)險(xiǎn)管理，確保風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍和自身可持續(xù)發(fā)展。做好自身風(fēng)險(xiǎn)管理，使得自身業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)，其本身就是對(duì)消費(fèi)信貸行業(yè)的貢獻(xiàn)，同時(shí)也是對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，其背后產(chǎn)生的效應(yīng)也讓個(gè)體客戶提升對(duì)未來(lái)的信心。

　　上述分析表明，合理的消費(fèi)信貸對(duì)促進(jìn)消費(fèi)和擴(kuò)大內(nèi)需有積極作用，而做好風(fēng)險(xiǎn)管理是確保這個(gè)積極作用發(fā)揮的基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)做好自身風(fēng)險(xiǎn)管理和發(fā)展合理的消費(fèi)信貸是其義不容辭的責(zé)任——必須嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家監(jiān)管政策，做好每一筆信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，防范風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，消費(fèi)信貸對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域整體的宏觀作用最終會(huì)顯現(xiàn)。在金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)，也要教育消費(fèi)者把控自身消費(fèi)需求，引導(dǎo)其從實(shí)際需求出發(fā)，樹(shù)立量入為出的理性消費(fèi)觀，在個(gè)人債務(wù)可控的條件下，合理使用消費(fèi)信貸，提高生活品質(zhì)。

　　（作者系馬上消費(fèi)金融股份有限公司副總經(jīng)理）